Une légère récession est à prévoir au premier semestre de 2023 : Que puis-je faire pour m’y préparer?
Publié février 8, 2023
Michael Lawrence, CFP®, CIM®
Le Canada devrait entrer en récession au premier semestre de 2023. Aussi troublant que cela puisse paraître, les récessions constituent une phase normale du cycle économique et servent à atténuer des facteurs comme une forte inflation et des prix élevés des logements et des loyers.
Une récession est définie comme une baisse temporaire du produit intérieur brut (PIB). Il est généralement admis qu’une « baisse temporaire » dure deux trimestres consécutifs ou six mois. Le PIB est la valeur de tous les biens et services produits dans notre économie.
Que puis-je faire pour m’y préparer?
Commencez par vous demander quelle incidence une récession pourrait avoir sur votre revenu. Votre revenu est-il fixe ou variable? Dirigez-vous votre propre entreprise? Travaillez-vous dans un secteur sensible aux ralentissements économiques?
Si vous arrivez à la conclusion qu’une récession est susceptible d’avoir un impact sur vos moyens de subsistance, il pourrait être judicieux de commencer à réfléchir à la manière dont vous pouvez gagner un revenu supplémentaire. Les options peuvent inclure du travail à la pige, un travail d’appoint, une participation à l’économie à la demande, du tutorat ou même la location d’une chambre dans votre sous-sol.
Recessions typically last six to twelve months so keep that in mind when planning any large expenditures this year such as a house renovation, car purchase, or travel. You may need to delay these expenses or forgo them entirely so that you can keep appropriate cash on hand if you or someone in your household is adversely affected.
To 'manage your cashflow', it simply means to schedule the timing of your expenses with cash inflows. You want to avoid a month where your expenses are so high that you need to dig into your savings or emergency fund to pay bills on time. If cash inflows such as employment income are at risk of being reduced or eliminated, it may make financial sense to build up more of a cash reserve and delay large purchases.
Some of the earliest signs of an impending recession can be hiring freezes and mass layoffs. Companies in the oil and gas and technology sectors tend to lead with job cuts ahead of a recession. Now might be a good time to strengthen your professional network and update your resume. Don’t wait until your hours are cut or you lose your job to prepare for the job search.
It's likely that you have insurance tied to your employer such as medical and life insurance. If you lose your job, you'll want to maintain this coverage as unexpected events can derail your financial strategy. Now would be a good time to start looking into alternatives and the costs of maintaining these coverages on your own.
If the news of an impending recession has you worried about your ability to reach your financial goals, it may be worth a discussion with your Edward Jones financial advisor to review your risk tolerance. There are two main components to determine your risk tolerance: 1) Your ability to take on risk and 2) your willingness to take on risk. You may have the ability but not the willingness, therefore adjusting your portfolio to be more conservative might make sense. Keep in mind that by taking on less risk, you may experience less market volatility in your portfolio, but you are also likely to realize a lower rate of return in the long-term. Risk and return are a tradeoff.
Que faire si vous perdez votre employ
Si vous perdez votre emploi, inscrivez-vous immédiatement à l’assurance-emploi (AE) si vous y êtes admissible. II y a une période d’attente avant de commencer à recevoir cette prestation gouvernementale. Il est donc préférable de ne pas tarder si vous comptez sur ce revenu pour couvrir vos dépenses courantes. Vous pourriez également avoir droit à une indemnité de départ et/ou à une indemnité de congés payés.
Pour bonifier votre revenu, vous devrez peut-être puiser dans votre fonds d’urgence. N’oubliez pas que c’est ce à quoi il sert. Il s’agira probablement d’une meilleure stratégie que de vendre des placements dont les évaluations pourraient être faibles.
Une fois les difficultés derrière vous, assurez-vous d’établir un plan pour renflouer votre fonds d’urgence en vue d’une prochaine situation difficile.
À retenir
Les récessions sont une phase normale du cycle économique et elles peuvent créer des occasions pour les particuliers et les entreprises. Permettre à l’économie de se redresser en réduisant l’inflation (baisse des prix de l’essence et des aliments) profitera à tous à long terme.