Les fonds communs

Les fonds communs de placement sont des instruments de placement qui offrent aux investisseurs la possibilité de regrouper leur argent et d’acheter des actions, des obligations et d’autres placements « en commun », pour investir en vue d’un objectif, comme générer un revenu courant ou obtenir de la croissance à long terme.

En tant qu’investisseur dans un fonds commun de placement, vous ne détenez pas directement les actions des sociétés que le fonds achète. Vous partagez plutôt, à parts égales, les bénéfices ou les pertes de l’ensemble des placements du fonds; une autre raison pour laquelle on les appelle des « fonds communs de placement ».

Autres caractéristiques clés des fonds communs de placement :

• Ils sont gérés par des gestionnaires de fonds professionnels qui décident quels titres (actions, obligations, etc.) acheter et quand les vendre, dans le but de vous donner le meilleur rendement sur votre placement.
• Ils ont habituellement des seuils de placement minimaux bas et ne sont négociés qu’une fois par jour à la valeur liquidative de clôture.
• Vous êtes exposé à tous les placements dans le fonds ainsi qu’aux revenus ou aux pertes qu’ils génèrent.
• Ils offrent une grande variété de stratégies et de styles de placement.

Comprendre ce que sont les fonds communs de placement et leur fonctionnement

Tous les fonds communs de placement entrent dans deux catégories : les fonds à gestion active ou à gestion passive. Ces catégories aident à déterminer les frais et le rendement du fonds.

Fonds à gestion active 

Ces fonds s’efforcent de surpasser le marché. Ils sont surveillés par des gestionnaires de portefeuille qui choisissent activement les titres qui, selon eux, surpasseront les attentes du marché. La plupart des fonds communs de placement traditionnels sont gérés de façon active.

Fonds à gestion passive

Ces fonds, appelés fonds indiciels, sont conçus pour imiter, plutôt que surpasser, un indice précis (comme le TSX ou le S&P 500) en reproduisant ses placements et, idéalement, son rendement.

Peu importe la façon dont un fonds commun de placement est géré, vous gagnez habituellement de l’argent de trois façons :

1. Dividendes et intérêts — Un fonds peut obtenir un revenu de dividendes sur l’action ou d’intérêts sur les obligations qu’il détient, qu’il transmet ensuite à ses actionnaires, moins les frais.
2. Gains en capital — Si le fonds vend des titres dont le cours a augmenté, le fonds réalise un gain en capital. La plupart des fonds transmettent ces gains aux investisseurs à la fin de l’année, déduction faite des pertes en capital.
3. Hausse du cours des actions du fonds — Si les placements du fonds augmentent, mais ne sont pas vendus par le gestionnaire du fonds, vous pouvez vendre vos actions pour réaliser un profit.

Quels sont les frais et les coûts associés aux fonds communs de placement?

Les coûts de placement peuvent être un facteur clé de votre rendement net. Pour réduire ces coûts au minimum, il est important de comprendre comment les fonds communs de placement évaluent les frais. Ils entrent dans trois grandes catégories :

1. Ratio des frais de gestion (RFG) : Le RFG inclut les frais de gestion et d’exploitation des fonds, y compris les taxes, et sont pris en compte annuellement dans le rendement total que vous recevez.
2. Ratio des frais d’opération (RFO) : Le RFO représente les commissions de négociation engagées lorsque le fonds achète et vend des actions.
3. Frais d’acquisition : Les investisseurs peuvent payer des frais d’acquisition lorsqu’ils achètent un fonds commun de placement (Edward Jones ne facture pas de commission sur les achats de fonds communs de placement).
4. Commissions de suivi : Applicables uniquement aux comptes autres que ceux à honoraires, ces frais sont versés au courtier chaque année tant que l’investisseur détient le fonds, et sont déduits du RFG que l’investisseur paie.

Pourquoi investir dans un fonds commun de placement?

Les fonds communs de placement sont populaires pour de nombreuses raisons, notamment :

Diversification

Les fonds communs de placement sont un moyen efficace de diversifier votre portefeuille sans avoir à sélectionner des actions ou des obligations individuelles. Ils couvrent la plupart des grandes catégories d’actif (qui regroupent des placements semblables, comme les actions, les obligations et l’immobilier) et des secteurs (qui correspondent à des segments précis de l’économie, comme la consommation de base, l’énergie, les soins de santé, etc.).

Gestion professionnelle

Les gestionnaires de fonds ont des connaissances approfondies qui les aident à prendre des décisions de placement. Un gestionnaire peut ajuster la répartition du portefeuille en fonction de l’évolution des conditions du marché ou du rendement d’une société afin d’aider le fonds à atteindre son objectif déclaré.

Commodité

Vous pouvez acheter ou vendre vos actions de fonds n’importe quel jour ouvrable, réinvestir automatiquement les distributions des dividendes et des gains en capital, et échanger des fonds au sein d’une famille de fonds sans frais.

Transparence

Les fonds communs de placement axés sur la transparence sont assujettis à la réglementation du secteur afin d’assurer la responsabilité et l’équité. De plus, vous pouvez voir les placements sous-jacents (actions, obligations, liquidités, etc.) dans le portefeuille de chaque fonds, en ligne ou dans le prospectus du fonds.

Types de fonds communs de placement

Près de 10 000 fonds communs de placement sont actuellement offerts. Ils couvent un large éventail de secteurs, de catégories d’actif et d’indices boursiers. Chez Edward Jones, nous essayons de simplifier vos choix en vous recommandant des fonds qui respectent nos principes de placement en matière de qualité, de diversification et de perspectives à long terme.

C’est pourquoi nous croyons que vous devriez vous concentrer sur ces types de fonds communs de placement :

Fonds de placement thématiques et FNB

Les fonds communs de placement peuvent être utilisés avec des fonds négociés en bourse (FNB) pour obtenir une diversification supplémentaire. Par exemple, un fonds commun de placement pourrait combler une lacune dans un portefeuille de FNB. Si vous détenez déjà un certain nombre d’actions à grande capitalisation diversifiées sur le plan géographique ainsi que des FNB de titres à revenu fixe, vous pouvez accroître la diversification en ajoutant des placements dans des fonds communs de placement regroupant des actifs de sociétés à moyenne et à petite capitalisation.

Les fonds communs de placement peuvent également offrir une exposition à certaines catégories d’actif dont le nombre de fonds est plus limité, comme les actions de sociétés à petite capitalisation des marchés émergents ou développés.

Si vous avez déjà un portefeuille bien diversifié de FNB intégrant différentes catégories de placement et d’actif, l’ajout de fonds communs de placement pourrait ne pas être nécessaire. Il n’existe aucune répartition universelle de placements à gestion active ou passive à inclure dans un portefeuille. Tenez compte de votre niveau de participation souhaité, de votre sensibilité aux frais, de votre sensibilité fiscale et de vos attentes à long terme à l’égard des placements (p. ex., obtenir un rendement supérieur au marché).

Si vous recherchez une solution de placement assortie de frais réduits et fiscalement avantageuse, un fonds à gestion passive (particulièrement un FNB) pourrait vous convenir. Si vous préférez éviter de prendre des décisions de placement à la pièce et tenter de surpasser un indice, un fonds à gestion active pourrait vous convenir.

Puis-je retirer des fonds d’un fonds commun de placement en tout temps?

Oui, vous pouvez généralement retirer des fonds d’un fonds commun de placement au besoin, mais il y a quelques facteurs à garder à l’esprit.

Les fonds communs de placement permettent aux investisseurs de racheter leurs actions à la valeur liquidative (VL) du fonds, qui est recalculée à la fin de chaque jour de bourse. Toutefois, selon le type de fonds commun de placement et la durée de sa détention, des frais, des impôts ou d’autres conséquences pourraient survenir.

Comment commencer à investir dans des fonds communs de placement

Si vous êtes au début de votre parcours financier et que vous êtes plutôt autonome, nous proposons des ressources en ligne pour vous aider à trouver votre point de départ et à définir le parcours de votre stratégie financière. Vous pouvez également rencontrer un conseiller en investissement Edward Jones dès aujourd’hui, qui vous aidera à comprendre les questions à poser, à décider si les fonds communs de placement pourraient vous convenir, et si tel est le cas, lequel, et à établir une stratégie à long terme solide et un portefeuille de placement.

La plupart des gens comprennent que la réalisation de leurs objectifs financiers est un parcours. Chez Edward Jones, vous disposez d’un éventail de choix de placement et de souplesse quant à leur mode de gestion et à votre degré d’implication active.