Stratégies de remboursement des dettes dans le contexte actuel de hausse des taux d’intérêt

Michael Lawrence, CFPMD, CIMMD – spécialiste-conseil principal

Vivre avec des dettes peut être stressant, surtout durant les périodes de forte inflation où il peut être plus difficile de trouver de l’argent supplémentaire pour les rembourser. Selon l’indice Financial Stress de FP Canada, 38 % des Canadiens déclarent que l’argent est leur principale source de stress, et 39 % des Canadiens s’attaquent à ce stress en remboursant leurs dettes¹.

Dans le contexte actuel de hausse des taux d’intérêt, le remboursement requis sur les dettes à taux variable augmentera ou deviendra moins efficace. En effet, lorsque les taux augmentent, le montant des intérêts courus entre les versements augmente également. Par conséquent, même si le montant des versements peut rester le même, la partie qui sert à rembourser le capital du prêt diminue. Les lignes de crédit, les lignes de credit hypothécaire et les prêts hypothécaires à taux variable sont tous des exemples de dettes soumises aux fluctuations du taux préférentiel. Si vous détenez ce type de dettes, vous voudrez peut-être évaluer s’il est toujours logique de les conserver ou si vous devriez prioriser leur remboursement.

Exemple de remboursement de dette

Voici un exemple d’une personne endettée. Dans cet exemple, supposons que toutes ses dépenses de base mensuelles sont couvertes (loyer/prêt hypothécaire, épicerie, services publics, assurance, etc.) et qu’il lui reste 1 200 $ pour rembourser cinq dettes.

Après avoir effectué les versements minimaux de 765 $, comment devrait-elle répartir les 435 $ restants?

Trois principales méthodes permettent de rembourser les dettes:

1. La méthode de la boule de neige: Cette méthode vise à rembourser d’abord la dette la plus petite. L’objectif est de réduire le nombre de créanciers et de donner à la personne un sentiment d’accomplissement qui l’aidera à rester motivée. Comme dans le cas d’une boule de neige, les effets de chaque paiement sont minimes au départ, mais à mesure que les dettes sont remboursées et que des créanciers sont éliminés, les économies réalisées peuvent servir à rembourser la deuxième dette la plus petite, ce qui en accroît l’effet. En utilisant cette méthode, tous les paiements minimaux seraient effectués, puis la ligne de crédit serait remboursée. Après le deuxième mois, la ligne de crédit serait remboursée et le paiement minimal de 10 $ pourrait être ajouté aux 435 $, ce qui porterait le montant disponible pour rembourser les dettes à 445 $ par mois. Viendrait ensuite le remboursement de la carte de crédit 1.
2. La méthode de l’avalanche: Cette méthode vise à réduire le montant des intérêts payés et, par conséquent, à augmenter la partie du versement affecté au remboursement du capital. Une fois tous les paiements minimums effectués, les 435 $ restants seraient affectés à la carte de crédit 2, qui est assortie du taux d’intérêt le plus élevé. Une fois la carte de crédit 2 remboursée, les 435 $ et les 75 $ économisés sur le paiement minimum de la carte 2 seraient affectés à la carte de crédit 1. Comme vous le constatez, cette méthode intègre celle de la boule de neige, mais s’attaque d’abord à une autre dette.
3. Consolidation des dettes: La consolidation des dettes peut être un excellent outil pour les particuliers qui ont plusieurs créanciers et qui sont déterminés à rembourser leurs dettes. Dans l’exemple ci-dessus, 7 000 $ sont disponibles sur la ligne de crédit, qui est assujettie à un taux inférieur à celui des cartes de crédit et du prêt personnel. Avec la stratégie de consolidation des dettes, 5 500 $ seraient empruntés sur la ligne de crédit pour rembourser les deux cartes de crédit. Un remboursement anticipé unique de 1 500 $ pourrait en outre être effectué sur le prêt personnel, ce qui maximiserait la ligne de crédit et en ferait passer le paiement minimal de 10 $ à 75 $. Les économies réalisées sur les paiements minimaux de la carte de crédit (35 $ + 75 $ = 110 $) couvriraient largement la hausse de la ligne de crédit et la différence pourrait servir à continuer de rembourser le prêt personnel. Une fois le prêt personnel remboursé, la ligne de crédit (le taux d’intérêt le plus élevé suivant) pourrait l’être également.

Points à prendre en considération

Bien que les trois stratégies mettent l’accent sur la réduction de l’endettement, les dettes ne sont pas toutes égales et peuvent avoir un statut particulier susceptible de rendre leur remboursement moins avantageux, même si elles sont assorties d’un taux d’intérêt plus élevé ou sont moins importantes. Voici quelques exemples :

• Dettes déductibles d’impôt: Si les intérêts sur la dette sont déductibles d’impôt, le coût après impôt de la dette pourrait ne pas être si élevé. Par exemple, dans le cas d’un contribuable dont le taux d’imposition marginal est de 43 % et qui paie 6 % d’intérêts déductibles d’impôt, le coût de la dette après impôt est de 3,42 %².
• Prêt étudiant: Certains prêts étudiants sont assortis d’un délai de grâce sans intérêt de six mois, pendant lequel aucun intérêt ne court.
• Prêt aux étudiants en médecine: Selon les modalités de leur contrat, le remboursement de la dette peut être reporté, voire annulé dans certains cas. Par exemple, un délai de grâce sans intérêts pourrait être accordé (ce que l’on appelle dans le domaine médical une entente de « retour de service »³).

Il est important que ceux qui contractent des dettes lisent et comprennent toutes les modalités associées à l’instrument d’emprunt afin de ne pas les enfreindre involontairement. Il faut établir une stratégie de remboursement qui convient le mieux à l’emprunteur et au type de dette qu’il a contracté.

La dette comme outil

Une ligne de crédit peut être un outil utile. Elle peut remplacer un fonds d’urgence en cas de perte de revenu ou de dépenses plus importantes que prévu. Elle peut également servir à consolider des dettes comme dans notre exemple ci-dessus ou à financer des achats plus importants lorsque les avantages du recours à l’endettement l’emportent sur les coûts du recours à l’épargne ou aux placements. Dans le cas d’une ligne de crédit, les intérêts ne sont imputés qu’au solde dû et il n’y a aucuns frais pour la conserver « au cas où ». Le taux d’intérêt de la ligne de crédit est lié au taux préférentiel des banques et représente habituellement le taux préférentiel + X%.

Une ligne de crédit hypothécaire consiste essentiellement à emprunter sur la valeur nette d’une maison. Chaque versement hypothécaire est composé de capital et d’intérêts, et à mesure que le prêt hypothécaire est remboursé, la valeur nette augmente. Selon la situation et le niveau de risque, il peut être approprié d’utiliser cette valeur nette pour consolider des dettes, financer des achats à court terme ou investir.