La proposition d’Ottawa d’établir un fonds souverain national a récemment fait les manchettes. Il est naturel de se demander ce que cela signifie pour votre portefeuille. Notre conseil pour l’instant : respirez, ne réagissez pas à la spéculation et attendez les faits.

Ne pas laisser les manchettes guider vos décisions

Les nouveaux instruments de placement attirent l’attention rapidement, ce qui peut donner l’impression qu’ils doivent être ajoutés à un portefeuille. Mais il n’y a pas d’approche universelle en matière de placement, et la pertinence d’une occasion dépend entièrement de la façon dont elle s’inscrit dans votre stratégie et vos objectifs individuels, et non de l’ampleur des discussions dont elle fait l’objet.

Le fonds souverain du Canada en est toujours au stade de proposition et non de politique établie. Cette distinction est importante.

Les détails que les investisseurs doivent évaluer correctement ne sont pas définis : comment le fonds sera régi, quelles seront les mesures de protection contre l’influence politique, quelles seront les modalités relatives aux liquidités et les périodes de blocage, et à quoi les investisseurs devraient raisonnablement s’attendre en matière de risque et de rendement.

Certains types de fonds souverains existent déjà dans le monde. L’un des plus connus et des plus importants est le fonds public de la Norvège. Le fonds proposé par Ottawa semble différent en ce sens qu’il investirait au pays et comprendrait un volet destiné aux investisseurs particuliers. Les citoyens norvégiens ne peuvent investir directement dans le fonds souverain de la Norvège. Ce fonds investit à l’échelle mondiale. Cette distinction est importante. Comme pour toute occasion de placement admissible, nous exercerions un contrôle diligent approprié. Tant qu’aucune clarification n’aura été apportée quant à la structure, au coût, à la gouvernance et à la prise de décisions, il est prématuré de tirer des conclusions avant de se former une opinion sur la convenance pour les décisions de placement futures.

Votre plan est la pierre angulaire

Le plus important pour un investisseur est de revenir aux données fondamentales : avoir un plan clair, comprendre dans quoi vous investissez et être à l’aise avec l’évolution du risque et des rendements au fil du temps. Un plan financier solide ne réagit pas aux manchettes ou aux conversations politiques, il est bâti autour de vos objectifs, votre calendrier et votre tolérance au risque.

C’est là qu’un conseiller en investissement devient vraiment utile, surtout dans les moments d’incertitude. Chez Edward Jones, nous commençons par apprendre à vous connaître et à connaître vos objectifs à long terme, votre horizon de placement et votre tolérance au risque. Nous suivons ensuite un processus établi pour vous aider à élaborer une stratégie personnalisée conçue pour atteindre vos objectifs à court et à long terme.

Ce processus est fondé sur des principes éprouvés : diversifier votre portefeuille, détenir des placements de qualité et maintenir une perspective à long terme. Ces principes ne changent pas parce qu’un nouveau véhicule de placement entre en jeu.

Ce qu’Edward Jones surveille

À mesure que de plus amples renseignements seront disponibles quant au fonds proposé, nous surveillerons la transparence entourant la gouvernance et la prise de décisions, la clarté de la façon dont les choix de placement seront faits, le rôle que les considérations politiques pourraient jouer, le cas échéant, et les détails sur la liquidité, le coût, le risque et les rendements prévus. Ce sont les facteurs qui détermineront si et comment ce fonds pourrait s’intégrer à un plan financier bien conçu.

Entre-temps, la bonne décision consiste à rester concentré sur ce que nous savons : vos objectifs, votre plan et les principes qui ont toujours guidé les placements judicieux. Si vous souhaitez discuter de ce que cela signifie pour votre situation personnelle, votre conseiller en investissement Edward Jones est là pour vous aider à éviter les turbulences et à garder le cap.