En tant qu’investisseurs, nous aimons nous dire que nous prenons des décisions rationnelles fondées sur des faits et des données. La réalité? « La façon dont nos cerveaux fonctionnent peut nous permettre de réussir incroyablement à certains égards tout en travaillant contre nous en matière de placement », explique Zarak Khan, directeur, Science du comportement à Edward Jones. Voici cinq pièges comportementaux courants dans lesquels tombent même les investisseurs chevronnés et pourquoi ils sont si difficiles à éviter.

1. Suivre le troupeau (lorsque tout le monde le fait)

Lorsque tout le monde à votre souper parle de l’argent qu’il a gagné grâce aux actions de l’heure ou aux cryptomonnaies, il est incroyablement tentant de faire de même. Cette « mentalité de troupeau » semble sûre – si tout le monde le fait, ça doit être bon, n’est-ce pas? Notre cerveau est programmé pour faire confiance à la foule. Mais pour ce qui est d’investir, suivre le troupeau signifie souvent acheter à des prix records, juste avant que la bulle se dégonfle. Lorsque quelque chose devient le thème de chaque conversation, les gains les plus importants sont habituellement déjà réalisés.

2. Essayer d’anticiper le marché

Il est tentant de penser que vous pouvez « sortir avant le krach » et ensuite « revenir une fois le fond atteint ». Après tout, si vous pouviez simplement éviter les mois difficiles et capturer tous les mois positifs, vous seriez riche, n’est-ce pas? Le problème est que personne, même les investisseurs professionnels, ne peut prévoir à tout coup les fluctuations à court terme du marché. « Tenter d’anticiper le marché signifie souvent que vous manquez les gains les plus importants, mais que vous subissez tout de même les baisses les plus importantes, explique M. Khan. Ce fait peut décourager les investisseurs de participer davantage. » Les investisseurs qui tentent d’anticiper le marché finissent souvent par vendre bas par peur et acheter haut lorsqu’ils se sentent en sécurité, soit l’inverse d’un placement réussi.

3. Paniquer lorsque les marchés reculent

Les replis des marchés déclenchent notre réaction de « lutte ou de fuite », qui est le même instinct qui a aidé nos ancêtres à survivre aux prédateurs. Lorsque votre portefeuille baisse de 10 % ou de 20 %, votre cerveau crie « danger! » et vous voulez vendre et sortir, juste pour mettre fin à la douleur. Ce biais de récence nous amène à surpondérer ce qui vient de se produire et à supposer que cela se poursuivra. Mais voici le problème : vendre pendant une panique signifie engranger des pertes et rater la reprise. L’histoire montre que conserver ses placements au travers des replis est habituellement la stratégie gagnante.

4. Une confiance excessive après le succès

Vous avez connu quelques bonnes années? Il est facile de commencer à penser que les mauvaises périodes sont chose du passé et que vous avez un talent spécial pour choisir des gagnants. Cette confiance excessive peut conduire à prendre des risques plus importants, à se négocier plus souvent ou à abandonner une stratégie de placement rigoureuse. En vérité, le succès à court terme témoigne souvent autant de la chance que des compétences. Les marchés offrent une leçon d’humilité – juste au moment où vous pensez les avoir compris, ils changent. Rester sur la bonne voie et respecter un plan établi est souvent mieux que de tenter d’être plus futé que le marché.

5. Emprunter les objectifs de quelqu’un d’autre

De nombreux investisseurs supposent que l’objectif est évident : maximiser les rendements, surpasser l’indice de référence ou rester au même niveau que vos pairs. « Se lancer dans l’investissement sans d’abord clarifier vos valeurs et vos objectifs, et le rôle que vous voulez que l’argent joue dans votre vie, peut mener à des décisions qui ne correspondent pas à la vie que vous voulez vivre, » explique M. Khan. Lorsque nous adoptons les objectifs de quelqu’un d’autre, chaque mouvement du marché semble plus déroutant et chaque compromis devient plus difficile à gérer.

Le point à retenir

Ces tendances comportementales ne sont pas des défauts de caractère, elles font partie de la nature humaine. La clé est de le reconnaître lorsqu’elles se présentent. C’est l’une des raisons pour lesquelles travailler avec un conseiller en investissement Edward Jones peut être si précieux. Nous pouvons vous aider à repérer ces tendances en temps réel et à garder le cap sur vos objectifs à long terme, même lorsque votre instinct vous attire vers une direction différente. Pour réussir un placement, il ne faut pas choisir le meilleur titre ni avoir un contrôle émotionnel parfait. Il faut avoir un plan et la discipline nécessaire pour s’y tenir.